大型税制改革の基本方針(大統領案)公表

 

筆者
おはようございます。

今日は朝から強烈忙しい筆者です。とにかく時間なくてヤバイので、ダッシュで行きます!なんか書き逃しそー・・・

さて、相場です。

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img_k039本日の重要イベント&経済指標

 

img_k039本日のチェックポイント!

概況(海外)
まず、昨晩公表されたトランプ政権の大型税制改革の基本方針(大統領案)をまとめておきましたので、参考にどうぞ。

トランプ政権の大型税制改革の基本方針(大統領案)

国境調整は見送られましたね。日本にとってはよかったんじゃないかと思います。レパトリ減税に関する税率の話をムニューシン氏はしませんでしたが、まぁ内容は上記ページを見てください。今日は書くこと多いのでバンバン行きます。

さて、大統領案を受けてNYダウは引け際で下落し、小幅安となりました。

こんな感じのチャートになってます。
昨日、NYダウはボリンジャーバンドの3σ上抜けたので逆張りポイントだって書いて、ギリギリ筆者のメンツは保たれた形でホッとしてます。笑 いや、アクセス増えてきてるので、ウカツな見方できんなと冷や冷やしてます。笑 ボリンジャーバンドはバンド幅が拡がるかも?って感じエクスパンションの可能性も今後あるかと思いますが、今日も3σ近辺での推移となり上ヒゲ陰線で出ましたので、引き続き筆者は買っちゃダメのスタンスです。そして、スキュー指数を見てもらいたいですが、プット増えてる内容で高い水準になってますので、より筆者は買っちゃダメのスタンスです。上図からまだトレンド出てる水準ではありませんので、様子見ておいていいんじゃないかと思います。ただ、今日は日銀会合ECB理事会もありますし、税制改革案は議会が立案して決定する仕組みとなっているため、今後は議会内での調整が焦点となりますので、その動向もウォッチしながら柔軟に相場見ていく必要があると思ってます。

 

為替
ドル円ですが、

こんな感じのチャートになってます。あ、ちなみに載せてる筆者手書きのチャートは全部「日足」です。
筆者が上図を書いた時は陽線か陰線かまだわからない段階であったため、ローソク足を「紫色」で書きましたが、長い上ヒゲついて陰線になりましたので、ちょっとケチついた形になってます。ボリンジャーバンドの1σで抑えられている形に今の所はなってます。ケチついちゃってますので、ちょっと上厳しい気もしますが、今日もイベント多いので、それらとNY動向を受けてって感じだと思います。ただ、今の所トレンド出てる形ではないので、上で乗っちゃダメだよってことは言えます。

 

日本
それらを踏まえて投資戦略です。
まずですね、チャートの見方について、そりゃマズイぜって見方があるのでまずはそれから。

日経平均ブレグジット以降の日足の大まかなチャートですが、昨今、酒田五法でいう「三空」の形に似たものが出てるんですよね。黄色で示してる所がそうですが、これは位置的に「三空」にはあたらないです。しょっちゅうブログで書いてますが、酒田五法は見方を間違えると機能しませんので気を付けて欲しいです。まぁ、結果的にその見方でも今日以降の相場つきによって機能してる感じになるかもしれませんが、これはテクニカル分析的にはコモンギャップにあたると見るのが位置に妥当だと思います。ほぼ意味をなさないですので、今後のためにもチェックしておいてください。

ってことで、一応ボリンジャーバンドや移動平均線で相場見ておくのがいいと思います。

上図は日経平均の近々の日足ですが、昨日時点でボリンジャーバンドの2σのちょっと下あたりです。3σまで行くことは珍しいので、昨日に引き続き買っちゃダメだと思います。むしろ、今日明日イベント多いですし、ゴールデンウィークでどっか行ったりもするでしょうから、ポジションにヘッジかけておくことは忘れないように、と思います。トレンドも出てないので、今の所はただの戻りの水準だと思います。高値掴みしないように買いは控えておく所だと思います。

さて、筆者は今回、騰落レシオ60台で仕込んだにも関わらず、握力弱くて、早々に利益確定したのはブログの通りですが、モメンタムもっと意識しとけばよかったなと思って。

テクニカル指標モメンタムを見れる人は見てもらいたいですが、直近の反発の水準で、基準線よりしたでモメンタムがシグナル上抜けて完全に買いで基準線も上回ったので、しっかり握れたところでした。まぁ、イベントでどうなるかわからなかったから悪くはないんですが、もうちょっとマシなブログ書けたなと思ってます。ふーむ。

そうそう、筆者は先週からテクニカル分析をさらに追いかけようと思って、チョロチョロ勉強し直してます。本読んだりチャート見たりしてたら、認識変えた方がいいなぁってのも色々あって、後々筆者は見違えるような姿になって帰ってくるんじゃないかと、今から自分で自分が楽しみになってんです。いや、帰ってくるってどこにも行かないですけどね。ブログ書きますし。笑 ま。ま、勉強したことは筆者が運営する各サイトで反映させますしブログでも書きますので、お楽しみに!今、筆者のサイトではテクニカル分析の記事が事足りてませんが、追々めっちゃ強化すると思いますので、その辺もお楽しみに!

 

リニューアル情報


 姉妹サイト「株式マーケットデータ」をリニューアルしました。各種指数や指標の推移が確認できますので、日々の投資判断にご活用下さい。

 

注目記事


 


 

  • 各種指標やデータは、姉妹サイト「株式マーケットデータ」で確認できます。以下は「株式マーケットデータ」の項目別のリンク先です。簡単な解説をつけておきましたので参考にしてください。

日本

  • 日本主要株価指数(日経平均株価・TOPIX・JPX400)
    日本の日々の主要株価指数をチェック!日経平均株価は値がさ株の動きに影響を受けやすい特徴があります。東証一部の全体の動向を見るにはTOPIXを。JPX400は優良株で構成されている株価指数です。

  • ドル建て日経平均
    日経平均をドル換算した株価指数。日本株をドル建ての資産として保有している外国人投資家から見た日経平均とも言えます。外国人投資家は日経平均株価を買いやすい水準かを見る際や外国人比率が高い銘柄を手掛ける際は要チェック。

  • 新興市場(東証二部・JASDAQ・マザーズ)
    新興市場は個人投資家主体の市場。各市場の特徴やをおさえて主要株価指数と対比して見るとお金の流れの把握や銘柄選定、効率のいい投資の役に立ちます。

  • REIT
    REITとは不動産投資信託のことです。分配金(株の配当金に相当)が魅力の金融商品です。為替の影響を受けにくいのが特徴。利回りは3ー5%で推移しやすく、3%では魅力なし。REITはインフレ率上昇が上昇要因で金利上昇が下落要因となります。

  • 日本国債利回り
    「日本の長期金利」と言う場合、「日本10年国債利回り」のことを指しています。その動向は、ローンや財政投融資など様々な金利に影響し、日本経済への影響が大きく金融政策の動向にも影響するため、必ず見ておかなくてはならない指標です。

  • 売買代金
    現在、東証一部の売買代金が2兆円以上なら市場は活況、2兆円以下なら閑散と判断するのが一般的です。

  • PER・EPS・PBR・配当利回り(日経平均)
    PERは、昨今何倍から何倍の間で推移しているかを見て割安・割高の判断を。EPSは断続的に上昇していれば株価上昇要因。ただし資産売却が多い局面でも上がるので注意が必要。PBRはリーマン時に0.8倍まで下がったことがあります。配当利回りは世界的に日本は低いので、長期金利との兼ね合いもあるが魅力薄い。株価が下がって配当が上がるのはクラッシュ前によくあるのでその点に注意が必要。

  • 日経VI
    日経VIとは」を参照してください。

  • NT倍率
    NT倍率の値が高ければ相対的に値がさ株が強く、低ければ株式数が多い銘柄が強い。

  • 騰落レシオ
    120%以上で買われ過ぎ、100%でフラット、70%以下で売られ過ぎを示します。
    ただし、騰落レシオは底値圏では一致指標となりやすいですが、高値圏では先行しやすい指標と見るのが一般的。株価上昇局面では機能しにくい面があるのが難点。

  • 移動平均乖離率
    通常、日経平均株価は移動平均乖離率±5%で推移しやすい。変動が大きい時で±7%あたりでおさまり、±10%は行き過ぎの傾向があります(個別銘柄の場合は水準が異なります)。

  • 空売り比率
    通常は20~30%で推移。20%割れで相場が天井圏になりやすく、30%以上になれば相場が底値圏になりやすいと見るのが一般的。ただ、昨今30%以上でずっと推移しているので、今アテにはならないかも・・・

  • 信用取引残高
    信用買残と信用売残の見方」「信用評価損益率の見方」「信用倍率とは」を参照。

  • 投資部門別売買状況
    投資部門別売買状況(投資主体別売買動向)」を参照。

  • 裁定取引
    裁定買残の見方と解説」を参照。

  • SQ値
    昨今、SQの週が高値をつけていればSQ後に下がりやすい傾向があり、安値をつけていればSQ後上がりやすい傾向があります。その他、SQの見方は「SQ(特別清算指数)とは」を参照。

  • プット・コール・レシオ(PCR)
    相場に弱気な投資家が増えれば上昇、強気な投資家が増えれば低下。通常は0.10-1.00で推移。急落時は4以上も。底値圏で急上昇しピークをつけやすく、相場転換時にPCRは反対に動き始めやすい。

米国

  • NYダウ・NASDAQ・S&P500
    NYダウ
    輸送株やエネルギー株を中心に構成された株価指数。原油価格の動向に左右されやすく海外向けの企業が多いため米ドルの動向にも左右されやすい。ただ、銘柄入替が頻発で優良株ばかり集めた指数なので、下がりにくい特徴も。
    NASDAQ
    米国のベンチャー企業向けの株式市場。ハイテク株多い。日本株との連動性が高い市場とも言われています。
    S&P500
    米国株式市場全体の動向を見る際に利用される指数。米国の大型株の動向を示す指標として機関投資家の運用成績を計るベンチマークとしても利用されます。情報技術株や金融株、ヘルスヘア株、消費者・サービス株の割合が比較的高い指数。

  • SOX指数
    米国の半導体メーカーや半導体製造装置メーカーの全30銘柄で構成される株価指数。日本の半導体関連株の動向にも影響を与える。

  • 米国REIT指数
    REITを分析する(REIT指数の上昇・下落の要因)」を参照してください。

  • 米国債利回り
    経済大国である米国の「米国10年国債」は、金融商品の中でも最大の金融商品。「米国の長期金利」と言う場合、「米国10年国債利回り」のことを指しています。株でもFXでも「米国10年国債利回り」の動向を見ないなら投資はやめた方がいいと言える指標ですので必ず動向はチェックしておきましょう。見方は「金利差」を参照。

  • PER(NYダウ・ナスダック100・S&P500)
    米国のPERを見れる日本のサイトはあまりありませんので、是非活用してください。

  • VIX指数
    通常、14から24程度で推移。20i以上で先行き不安が高まり、11から12まで低下すれば楽観視する水準と見るのが一般的。相場が急落する局面では30以上まで上昇することもありますが、30以上は相場の底を示すことが多い。ただし、金融危機が起こった際には、VIXは89まで上昇したこともある。

  • スキュー指数
    起こりえないことが起こる可能性を示す指数。100が平常の状態、100以上で警戒心が高まっていることを示します。ブレグジットが決まった時は153.66まで上昇しました。

  • CAPEレシオ
    PERの一種。25倍に近づくと株価の過熱感が意識されて株価は下落に転じやすい傾向があります。機能する場合としない場合がある指標ですが、機能した時が怖いので見ておく必要がある。CAPEレシオが見れるサイトは日本では当サイトだけだと思いますので、是非活用してください。

  • Fedウォッチ
    今後開催されるFOMC(連邦公開市場委員会)で決定される米国の政策金利であるFFレートの誘導目標が変更される可能性を確率で表したもの。予想確率が70%以上で利上げする可能性が高いと見るのが一般的。

為替

商品

経済指標

各経済指標の推移を掲載しています。各経済指標の解説は、各ページの下部に解説ページのリンク先がありますので、そちらを参照してください。

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