イタリア総選挙の結果など

ブログは概ねブログ更新日時の早朝5時時点における相場を見て書き、早朝7時ごろ投稿してます(適宜更新する場合もあります)。

筆者
おはようございます。

今日はイタリア総選挙から。

  • 当ブログは、一般的でない用語等には全て解説記事のリンクを貼っています。
  • テクニカル分析の話をしている場合、何も指定がなければ「日足」のことを書いてます。
  • 投資の判断は自己責任でお願いします。

 

本日の注目イベント&経済指標
経済指標とは

 
 

 

概況

まず、イタリア総選挙のことからですが、「株初心者のための株式投資と相場分析方法」の「注目記事」のコーナーで書きましたが、それをちょっとコピペしておきます。

2018年3月4日のイタリア総選挙で、上下院で中道右派連合が第1勢力に。同連合の北部同盟やポピュリズム政党の五つ星運動が議席を伸ばし、政権を握っていた民主党を中心とした中道左派連合は惨敗。北部同盟は反移民政策を訴えていたため、その支持が多かった模様。ただし、どの陣営も過半数に届かず、焦点は連立へ。それぞれの党は政策が異なるため、連立の交渉は難航する見通し。中道右派は五つ星を敵視しており、中道左派の移民政策とも合わない。交渉が難航すれば、経済回復の足を引っ張る可能性が指摘されています。北部同盟が既存政党と連立の流れとなるなら、脱EU・脱ユーロの動きは制限される一方、五つ星と連立を組んだ場合は脱ユーロの流れが加速する可能性が指摘されており、懸念材料となっています。

ってことです。ユーロは、この結果を受けて下落したものの、いってこいで、ただ揉んでるだけの展開です。ただ、今後が問題で、事前から言われてますが、北部同盟と五つ星が連立ってことになると、具合が悪いと思います。可能性は低そうですが。あ、北部同盟は「同盟」に名前変えてます。地域性を消したかったようです。「同盟」って書くとややこしいかなと思って北部同盟で筆者は書いてます。

さて、NYダウですが、メディアではトランプ大統領のお決まりのパターンで、一旦吹っかけてるってことで、それを見越して反発したって感じになってます。筆者は単純に揉んでるだけだと思ってます。チャートがそんな感じですし、結構揉み合い続くって書いてたと思いますのでその範囲内です。ボリンジャーバンドのバンドが収束気味になってきて、いい感じにはなってきてると思います。上で売りたい向きもあれば、下で拾いたい向きもあって、普通に揉み合いだと思います。日足ではトレンドないので、どうこうする所ではないと思います。

一方、ドル円は昨日、筆者にとってはいい相場でした。いいスピード感ですっごいトレードやりやすかったです。あれぐらいのスピード感だったら、分足でも時間足でも、他のことしながら横目できますし、売りで入っても買いで入っても、どっちでも安全にトレードできるし、時間足でもしっかりトレンド作ってくれましたから、筆者は好きな感じでした。

ま、それはどうでもいいですが、ドル円は日足で105円ミドルはありますって書いてたと思いますが、105円20銭ぐらいかな?まで下がりましたが、ここは簡単には抜きにくいね、そだねー!って感じで、日足のトレードは、ここでヘッジ入れました。ヘッジ入れたつっても、時間足でトレンド出てから入れたので、105円70銭ぐらいですけど。前から保有してる売りポジションはそのままですので、また下がってきたらヘッジは外しますが。

さて、日経平均ですが、昨日は様子見の下落で、200日線近辺での引けでした。昨日、売り方は素早く利益確定がいいと思うって書きましたが、先物だと400円高ぐらいしてるので、今の所、それはいい感じだったかなとは思います。

ここから買いで入るのかどうかですが、それはちょっと違うと思います。んーっと、2月27日に25日線で抑えられたと思いますが、この辺の価格帯は、昨年11月から12月末の揉み合いのサポートラインの近辺でもあります。ここをまず抜かないと、買いを入れるどうこうはちょっと考えにくいと思います。長期的に見て、200日線で買いだってのも、見方としてあると思いますが、筆者は、短期のトレンド判断がまず重要だと思ってるので、そういうトレードはあまりしないです。短期の判断の積み重ねが長期投資になるって感じです。いや、まぁそういうのもする時は思いっきりしますけど、基本はそういう考え方です。てか、筆者は引き続き日経平均やってないので、日経平均については見方書いておいた方がいいかなと思って書いてるだけですけどね。

えっと、あと、おそらくまた上昇の局面がくると思いますが、筆者はその上昇で乗った方がいいかも・・・とかは書かないように思います。黒田総裁が2019年度には、出口検討してるのは間違いないって言ってますので、メドってる感じですので、上でついて行く気はしないです。今後、もしバカスカ上昇する展開となれば、筆者のこの判断は大間違いになると思いますが、上昇局面は見送って、その上昇の後に短期のトレンドが転換した時点で、売りで入るってのが基本になるかなぁと今の所考えてます。これからの市況などで判断変える可能性は十分ありますが、今はそう考えてます。

あ、でもどうかなぁ。今こんなこと言っていいのかなぁ。筆者は場合によって、一瞬で判断を180度変えたりもしますし・・・。一貫した相場の見方をするのは投資では全くよくないと思ってますので、話半分ぐらいで読んでもらえたらと思います。考え方変えたらすぐブログで書きますけどね。これまでも判断変えたこと早めに言った方いいなぁって思った時は、いつものブログのアップとは違う時間にダッシュでブログ書いたりもしましたので、まぁそんな感じです。筆者は未来が見えませんので、基本的には判断は間違うものだと思ってます。ゆえに、実際の価格の動きを見て、適宜判断を変えるのが妥当かなと思ってます。

 



 

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株式マーケットデータ

各種指標やデータは、姉妹サイト「株式マーケットデータ」で確認できます。以下は「株式マーケットデータ」の項目別のリンク先です。簡単な解説をつけておきましたので参考にしてください。

日本

  • 日本主要株価指数(日経平均株価・TOPIX・JPX400)
    日本の日々の主要株価指数をチェック!日経平均株価は値がさ株の動きに影響を受けやすい特徴があります。東証一部の全体の動向を見るにはTOPIXを。JPX400は優良株で構成されている株価指数です。
  • ドル建て日経平均
    日経平均をドル換算した株価指数。日本株をドル建ての資産として保有している外国人投資家から見た日経平均とも言えます。外国人投資家は日経平均株価を買いやすい水準かを見る際や外国人比率が高い銘柄を手掛ける際は要チェック。
  • ユーロ建て日経平均
    日経平均をユーロ換算した株価指数。東京市場のメインプレーヤーである欧州の投資家から見た日経平均とも言え、欧州の投資家のの日経平均におけるパフォーマンスが測れます。
  • 新興市場(東証二部・JASDAQ・マザーズ)
    新興市場は個人投資家主体の市場。各市場の特徴やをおさえて主要株価指数と対比して見るとお金の流れの把握や銘柄選定、効率のいい投資の役に立ちます。
  • REIT
    REITとは不動産投資信託のことです。分配金(株の配当金に相当)が魅力の金融商品です。為替の影響を受けにくいのが特徴。利回りは3ー5%で推移しやすく、3%では魅力なし。REITはインフレ率上昇が上昇要因で金利上昇が下落要因となります。
  • 日本国債利回り
    「日本の長期金利」と言う場合、「日本10年国債利回り」のことを指しています。その動向は、ローンや財政投融資など様々な金利に影響し、日本経済への影響が大きく金融政策の動向にも影響するため、必ず見ておかなくてはならない指標です。
  • 売買代金
    現在、東証一部の売買代金が2兆円以上なら市場は活況、2兆円以下なら閑散と判断するのが一般的です。
  • PER・EPS・PBR・配当利回り(日経平均)
    PERは、昨今何倍から何倍の間で推移しているかを見て割安・割高の判断を。EPSは断続的に上昇していれば株価上昇要因。ただし資産売却が多い局面でも上がるので注意が必要。PBRはリーマン時に0.8倍まで下がったことがあります。配当利回りは世界的に日本は低いので、長期金利との兼ね合いもあるが魅力薄い。株価が下がって配当が上がるのはクラッシュ前によくあるのでその点に注意が必要。
  • 日経VI
    日経VIとは」を参照してください。
  • NT倍率
    NT倍率の値が高ければ相対的に値がさ株が強く、低ければ株式数が多い銘柄が強い。
  • 騰落レシオ
    120%以上で買われ過ぎ、100%でフラット、70%以下で売られ過ぎを示します。
    ただし、騰落レシオは底値圏では一致指標となりやすいですが、高値圏では先行しやすい指標と見るのが一般的。株価上昇局面では機能しにくい面があるのが難点。
  • 移動平均乖離率
    通常、日経平均株価は移動平均乖離率±5%で推移しやすい。変動が大きい時で±7%あたりでおさまり、±10%は行き過ぎの傾向があります(個別銘柄の場合は水準が異なります)。
  • 空売り比率
    通常は20~30%で推移。20%割れで相場が天井圏になりやすく、30%以上になれば相場が底値圏になりやすいと見るのが一般的。ただ、昨今30%以上でずっと推移しているので、今アテにはならないかも・・・
  • 信用取引残高
    信用買残と信用売残の見方」「信用評価損益率の見方」「信用倍率とは」を参照。
  • 投資部門別売買状況
    投資部門別売買状況(投資主体別売買動向)」を参照。
  • 裁定取引
    裁定買残の見方と解説」を参照。
  • SQ値
    昨今、SQの週が高値をつけていればSQ後に下がりやすい傾向があり、安値をつけていればSQ後上がりやすい傾向があります。その他、SQの見方は「SQ(特別清算指数)とは」を参照。
  • プット・コール・レシオ(PCR)
    相場に弱気な投資家が増えれば上昇、強気な投資家が増えれば低下。通常は0.10-1.00で推移。急落時は4以上も。底値圏で急上昇しピークをつけやすく、相場転換時にPCRは反対に動き始めやすい。
  • 権利付き最終日・権利落ち日の日程(カレンダー)
    株主の権利を得るには、権利付き最終日に株式を保有し、翌日の権利落ち日まで持ち越す必要がある。権利落ち日に株式を売却しても株主の権利は得られる。ただし、権利落ち日には株主優待や配当金の分だけ株価が下落しやすい。
  • 満月・新月カレンダー
    満月や新月の日は地球の引力が微妙に変化して投資家心理を変化させやすいとされています。株式市場では満月や新月の日は相場が荒れやすいor転換点となりやすいというアノマリーがあります。

米国

  • NYダウ・NASDAQ・S&P500
    NYダウ
    輸送株やエネルギー株を中心に構成された株価指数。原油価格の動向に左右されやすく海外向けの企業が多いため米ドルの動向にも左右されやすい。ただ、銘柄入替が頻発で優良株ばかり集めた指数なので、下がりにくい特徴も。
    NASDAQ
    米国のベンチャー企業向けの株式市場。ハイテク株多い。日本株との連動性が高い市場とも言われています。
    S&P500
    米国株式市場全体の動向を見る際に利用される指数。米国の大型株の動向を示す指標として機関投資家の運用成績を計るベンチマークとしても利用されます。情報技術株や金融株、ヘルスヘア株、消費者・サービス株の割合が比較的高い指数。
  • ダウ・ジョーンズ輸送株平均(ダウ輸送株20種平均・ダウ輸送株指数)
    ダウ・ジョーンズ輸送株平均(ダウ輸送株20種平均・ダウ輸送株指数)は、米国市場において米国の景気の先行指標、NYダウの先行指標としてして認知されています。
  • SOX指数
    米国の半導体メーカーや半導体製造装置メーカーの全30銘柄で構成される株価指数。日本の半導体関連株の動向にも影響を与える。
  • 米国REIT指数
    REITを分析する(REIT指数の上昇・下落の要因)」を参照してください。
  • 米国商業用不動産価格指数(CPPI)
    米国の商業用の不動産価格。売買交渉から契約段階の売買が反映され速報性が高い指数。
  • 米国債利回り
    経済大国である米国の「米国10年国債」は、金融商品の中でも最大の金融商品。「米国の長期金利」と言う場合、「米国10年国債利回り」のことを指しています。株でもFXでも「米国10年国債利回り」の動向を見ないなら投資はやめた方がいいと言える指標ですので必ず動向はチェックしておきましょう。見方は「金利差」を参照。
  • HYG(ドル建てハイイールド債・ジャンク債)
    投資不適格の債券であるハイイールド債(ジャンク債)。ハイリスクハイリターンの債券で、流動性が低いため、市況の悪化時には株より先に売られる傾向があります。
  • PER(NYダウ・ナスダック100・S&P500)
    米国のPERを見れる日本のサイトはあまりありませんので、是非活用してください。
  • VIX指数
    通常、14から24程度で推移。20i以上で先行き不安が高まり、11から12まで低下すれば楽観視する水準と見るのが一般的。相場が急落する局面では30以上まで上昇することもありますが、30以上は相場の底を示すことが多い。ただし、金融危機が起こった際には、VIXは89まで上昇したこともある。
  • VXD(ダウ版VIX指数)
    NYダウ(ダウ平均)版のVIX指数(恐怖指数)です。数値が高いほど投資家が先行き不安を抱いていることを示し、低いほど先行きを楽観視していることを示します。
  • VXN(ナスダック版VIX指数)
    ナスダック(NASDAQ100)版のVIX指数(恐怖指数)です。数値が高いほど投資家が先行き不安を抱いていることを示し、低いほど先行きを楽観視していることを示します。
  • スキュー指数
    起こりえないことが起こる可能性を示す指数。100が平常の状態、100以上で警戒心が高まっていることを示します。ブレグジットが決まった時は153.66まで上昇しました。
  • CAPEレシオ(シラーPER)
    PERの一種。25倍に近づくと株価の過熱感が意識されて株価は下落に転じやすい傾向があります。機能する場合としない場合がある指標ですが、機能した時が怖いので見ておく必要がある。CAPEレシオが見れるサイトは日本では当サイトだけだと思いますので、是非活用してください。
  • Fedウォッチ
    今後開催されるFOMC(連邦公開市場委員会)で決定される米国の政策金利であるFFレートの誘導目標が変更される可能性を確率で表したもの。予想確率が70%以上で利上げする可能性が高いと見るのが一般的。

欧州

  • VSTOXX(欧州版VIX指数)
    欧州版のVIX指数。高くなるほど投資家がユーロ圏の株式指数の先行きに不安、低くなるほど楽観視していることを示します。

世界

為替

商品

経済指標

各経済指標の推移を掲載しています。各経済指標の解説は、各ページの下部に解説ページのリンク先がありますので、そちらを参照してください。

日本

米国